PFA sau SRL în 2026: ce alegi pentru afacerea ta

Impozitul pe dividende a urcat de la 10% la 16% din 2026, iar plafonul de la care o firmă mai poate fi microîntreprindere a scăzut de la 250.000 la 100.000 de euro. Două modificări discrete, în text de ordonanță, care schimbă complet calculul pe care mulți antreprenori îl fac încă după reguli vechi de doi-trei ani.

Întrebarea „PFA sau SRL” nu are un răspuns fix, general valabil — depinde de venit, de cheltuielile reale ale activității și de cât de mult contează pentru tine răspunderea limitată. Ce s-a schimbat esențial în 2026 e că diferența de taxe dintre cele două variante s-a redus considerabil față de anii trecuți, iar decizia „automată” de acum câțiva ani — SRL micro e mereu mai ieftin — nu mai e valabilă fără verificare.

Acest articol nu îți dă un răspuns unic, pentru că unul singur, valabil pentru toată lumea, pur și simplu nu există. Îți arată însă exact ce să calculezi și ce capcane să eviți, ca decizia să fie a ta, informată, nu una copiată dintr-un articol generic care nu cunoaște cifrele reale ale afacerii tale.

Diferența de fond: răspundere și formalități

Înainte de orice calcul fiscal, cele două forme diferă structural. PFA nu are personalitate juridică separată de persoana fizică — răspunzi cu propriul patrimoniu pentru datoriile activității, fără nicio barieră de protecție. SRL are personalitate juridică proprie, iar răspunderea asociaților se limitează, în principiu, la capitalul social subscris.

PFA câștigă la simplitate: contabilitate în partidă simplă, fără obligația unui contabil autorizat, cu posibilitatea de a angaja maximum 3 persoane. SRL presupune contabilitate în partidă dublă, obligatoriu prin contabil autorizat, dar fără limită de angajați și cu acces mai simplu la finanțare bancară sau parteneriate, unde imaginea unei societăți comerciale cântărește, adesea, mai mult decât cea a unei persoane fizice autorizate.

O nuanță importantă a termenului „PFA”: în vorbirea curentă, oamenii folosesc acest cuvânt pentru mai multe forme înrudite, dar diferite din punct de vedere legal — persoana fizică autorizată propriu-zisă, întreprinderea individuală și întreprinderea familială. Toate trei au reguli fiscale similare, dar diferă la câteva detalii esențiale: întreprinderea individuală poate avea patrimoniu de afectațiune separat de restul averii personale în anumite condiții, iar întreprinderea familială presupune obligatoriu implicarea a cel puțin doi membri ai aceleiași familii. Dacă te gândești să pornești pe una din aceste variante, merită clarificat de la început care se potrivește exact situației tale, nu doar termenul generic „PFA”.

Cum se calculează taxele la PFA în 2026

Pentru un PFA în sistem real (impozitare pe baza veniturilor și cheltuielilor efective), calculul are trei componente:

Avantajul structural al PFA e plafonarea totală: indiferent cât de mare e venitul, contribuțiile CAS și CASS combinate nu depășesc aproximativ 53.460 lei pe an. La venituri mari, rata efectivă a contribuțiilor scade proporțional — un mecanism care avantajează clar freelancerii și consultanții cu venituri ridicate.

Există și excepții importante de la plata CASS: persoanele care au deja un contract de muncă în paralel și contribuie minim 2.430 lei anual la sănătate prin acel contract, studenții sub 26 de ani, pensionarii și persoanele cu handicap de gradul I sau II nu datorează minimul obligatoriu de CASS, ci doar 10% din venitul net efectiv realizat. Iar dacă PFA-ul înregistrează pierderi sau venit zero într-un an, nu se datorează deloc CASS pentru acel an.

Un detaliu care surprinde mulți începători: CAS nu e deloc obligatoriu pentru orice PFA, ci doar dacă venitul net anual estimat sau realizat depășește pragul legal de 12 salarii minime brute pe economie. Sub acest prag, poți opta voluntar pentru plata CAS, dacă vrei să-ți construiești un stagiu de cotizare pentru pensie, dar nu ești obligat legal să o faci. Pentru cineva la început de drum, cu venituri modeste în primul an, această opțiune poate reduce semnificativ povara fiscală inițială — cu costul, evident, al unui stagiu de pensie mai mic pe termen lung.

Cum se calculează taxele la SRL în 2026

Pentru un SRL încadrat ca microîntreprindere — condiție: cifră de afaceri sub 100.000 euro/an, prag redus de la 250.000 euro începând cu 2026 — calculul e diferit:

Peste plafonul de 100.000 euro cifră de afaceri, sau opțional sub acest plafon, SRL-ul poate opta pentru impozitul pe profit clasic: 16% din profit (venituri minus cheltuieli deductibile), la care se adaugă aceleași reguli de impozitare a dividendelor.

Spre deosebire de PFA, la SRL nu banii rămân direct „în mână” — profitul rămâne în firmă până la distribuirea sub formă de dividende, moment în care se aplică impozitul de 16% suplimentar. Pentru un antreprenor care vrea acces imediat la toți banii câștigați, acest pas suplimentar contează, chiar dacă rata totală de impozitare rămâne, în multe scenarii, comparabilă cu cea a unui PFA.

Un element care schimbă des calculul: dacă asociatul unic al SRL-ului lucrează efectiv în firmă, majoritatea specialiștilor recomandă și un salariu minim prin contract de muncă, nu doar dividende — acest salariu generează contribuții sociale suplimentare pentru firmă (CAS și CASS angajator), dar oferă și stagiu de cotizare pentru pensie, spre deosebire de dividende, care nu contează la calculul pensiei. Ignorarea acestui aspect e o greșeală frecventă la antreprenorii la început de drum, care optimizează strict fiscal pe termen scurt, fără să se gândească la pensia pe care o vor avea peste 20-30 de ani.

Praguri și puncte de echilibru — de ce nu există un răspuns universal

Aici trebuie să fiu direct: am găsit, în surse din 2026 la fel de recente și la fel de bine documentate, praguri de echilibru complet diferite între PFA și SRL micro. Unele calculatoare plasează pragul de la care SRL-ul devine mai avantajos undeva la venituri de aproximativ 5.000 lei/lună, cu avantajul PFA revenind abia peste 33.000 lei/lună. Alt calculator, la un venit de 8.000 lei/lună, arată exact opusul — PFA-ul oferă cel mai mare venit net, cu o marjă mică, dar clară, față de SRL micro.

PFA la normă de venit — o variantă des ignorată

Pe lângă PFA în sistem real, există și varianta PFA la normă de venit, disponibilă pentru anumite activități și doar sub un anumit prag de venit stabilit de ANAF pentru fiecare județ și tip de activitate. Aici, impozitul de 10% și CASS-ul nu se calculează din venitul efectiv realizat, ci dintr-o normă fixă anunțată anual de ANAF — un avantaj mare pentru activități cu cheltuieli reale minime și venituri peste normă, dar un dezavantaj clar dacă activitatea are cheltuieli mari, pentru că acest regim nu permite deducerea lor.

Cât durează, practic, înregistrarea fiecărei forme

Diferența de birocrație la înființare contează adesea la fel de mult ca diferența de taxe pe termen lung, mai ales pentru cineva care vrea să înceapă activitatea rapid. Înregistrarea unui PFA la Registrul Comerțului durează, de regulă, câteva zile lucrătoare, cu un set relativ redus de documente — act de identitate, dovada spațiului unde se desfășoară activitatea, documente care atestă pregătirea profesională pentru anumite activități reglementate.

Înființarea unui SRL presupune, suplimentar, redactarea actului constitutiv, stabilirea capitalului social — minim simbolic prin lege, dar care trebuie totuși vărsat și dovedit — și, ulterior, deschiderea unui cont bancar dedicat firmei. Procesul complet durează, de regulă, între 3 și 10 zile lucrătoare, în funcție de complexitatea structurii de acționariat și de eventualele activități care necesită autorizări suplimentare.

Dincolo de taxe: ce contează la fel de mult

Concentrarea excesivă pe diferența de taxe poate ascunde factori la fel de importanți pe termen mediu. Dacă activitatea ta implică riscuri financiare — contracte mari, credite pentru echipamente, colaborări cu parteneri care ar putea invoca răspunderea ta contractuală — protecția patrimoniului personal oferită de SRL poate valora mai mult decât o economie lunară de câteva sute de lei la impozitare.

Invers, dacă activitatea ta e strict de tip prestări servicii intelectuale, cu risc financiar redus și fără nevoie de finanțare externă, complexitatea administrativă suplimentară a unui SRL — contabil obligatoriu, adunări generale, registre — poate fi o povară nejustificată față de simplitatea unui PFA.

Un aspect adesea uitat: schimbarea formei juridice nu e ireversibilă. Mulți antreprenori pornesc cu PFA, pentru costuri reduse și birocrație minimă la început de drum, și migrează spre SRL abia când activitatea crește semnificativ sau când un partener de afaceri cere explicit această formă. Decizia de azi nu trebuie să fie definitivă pentru toată durata afacerii.

Merită luat în calcul și un ultim factor, rareori menționat în comparațiile pur fiscale: percepția clienților și partenerilor de afaceri. Pentru anumite tipuri de contracte — mai ales cele cu companii mari, instituții publice sau parteneri internaționali — existența unui SRL poate fi, pur și simplu, o condiție nescrisă pentru a fi luat în considerare ca furnizor, indiferent cât de avantajos ar fi PFA-ul din punct de vedere fiscal. Dacă activitatea ta vizează în principal astfel de clienți, această realitate practică poate cântări mai greu decât orice calcul de taxe.

Întrebări frecvente

Concluzie

Diferența de taxe dintre PFA și SRL s-a redus în 2026, iar asta schimbă felul în care ar trebui luată decizia. Când diferența fiscală era uriașă, alegerea se făcea aproape mecanic, după venit. Acum, cu marje mult mai strânse, contează mai mult profilul real al activității tale — riscul financiar, nevoia de acces imediat la bani, planurile de creștere — decât o simplă comparație de procente.

Cel mai bun mod de a decide nu e să cauți „regula” universală, pentru că, așa cum am arătat, nici măcar calculatoarele specializate nu cad de acord asupra ei. E să introduci propriile cifre concrete — venit estimat, cheltuieli reale, cost contabilitate — și să compari rezultatul cu ce contează cel mai mult pentru tine: bani în mână acum sau protecție pe termen lung.

Indiferent ce alegi acum, ține minte că prima decizie nu e definitivă. Poți începe simplu, cu un PFA, și poți trece la SRL exact în momentul în care afacerea ta o cere — nu mai devreme, doar pentru că așa „se face”, și nici mai târziu, doar din inerție.